PHP no envia el e-mail en sí .. lo único que hace es "entregarlo" al MTA (Mail Transfer Agente) que uses en tu servidor ..
Si quieres hacer tus pruebas en "local" .. tendrás que tener instalado en tu PC que va hacer de servidor un servidor SMTP al menos .. NO sé si W2000 trea uno instalado ya o que puedas habilitar .. pero requieres de uno.
También podrías usar un servidor SMTP de tu proveedor (ISP) pero .. recuerda también que mail() de PHP no "autentifica" .. así que si tienes una cuenta de correo tipo SMTP que requiera de autentificación .. no va funciona mail() .. tendrías que usar otro tipo de scripts para tal fin que permitan enviar el e-mail directo por SMTP y que permitan autentificación como por ejemplo usar:
PHP Mailer
http://phpmailer.sourceforge.net
Un saludo,