En efecto, eso vale para saltos de línea. Particularmente, a mí me gusta más con párrafos <P>:
Código PHP:
$linea = "esto es\nun ejemplo\dde linea";
$linea = str_replace("\n", "</P><P>", $linea);
$linea = "<P>".$linea."</P>;
Con eso te resultará en esto:
Código HTML:
<p>esto es</p><p>un ejemplo</p><p>de linea</p>
Saludos