Crear Thumbnails!!! guardandolas en BD y carpeta del servidor

[zvnko]

Bueno vengo aca pues aqui veo que se resuelven todas las dudas, tengo una web en donde quiero subir noticias pero con una imagen, mostrarla en el index con un thumbnail....

Tengo mas o menos una idea de como hacer esto pero me confundo en algunas partes, espero me puedan ayudar lo antes posible.

Este es mi formulario:
<form action="subir.php" method="post" name="miformu" enctype="multipart/form-data">
<input name="archivo" type="file">
<input type=submit value=enviar>
</form>

y mi archivo subir.php esta de esta manera:
<?

$nombre_temporal=$_FILES['archivo']['tmp_name'] ;
$img_nombre=$_FILES['archivo']['name'];

$img = imagecreatefromstring($nombre_temporal);
$picsize = 123;

$new_w = imagesx($img);
$new_h = imagesy($img);

$aspect_ratio = $new_h / $new_w;

$new_w = $picsize;
$new_h = abs($new_w * $aspect_ratio);

$dst_img = imagecreatetruecolor($new_w,$new_h);
imagecopyresized($dst_img,$img,0,0,0,0,$new_w,$new _h,imagesx($img),imagesy($img));


?>

Dejenme decirles que este codigo es copia de varios que he visto en internet a como le he entendido, espero si este mal me expliquen como debo de hacerlo, lo unico que necesito es saber como en el subir.php crear el thumbnail y guardar la URL en la BD y pues logicamente poner el archivo en una carpeta del servidor! :) Gracias!