Aca tenes un ejemplo donde te devuelve de a una linea por vez. Tambien hay otra para obtener los registros del archivo separados por coma. Si lo necesitas avisame.
Código PHP:
$fd = fopen ("/tmp/inputfile.txt", "r");
while (!feof($fd)) {
$buffer = fgets($fd, 4096);
echo $buffer;
}
fclose ($fd);