Que lio te haces con mysql_result() .. te viene mejor para estos casos usar:
Código PHP:
echo"<select name='cmblocal' size='1' id='cmblocal'>\n";
while ($row=mysql_fetch_array($res)){
echo "<option value=\"".row['ID']."\">".row['GRUPO']."</option>\n";
}
echo"</select>\n";
Fijate en el código HTML que se genera (en tu navegador ver ->código fuente) y mira a ver si es lo que esperas (no sé si pasas el ID de ese registro al seleccionarlo o el nombre .. lo lógico sería ese "ID" no el nombre que se visualiza en esos "option's")
Un saludo,