Ahora que veo que lo pruebas en forma local ...
Sigue siendo probable que el navegador no esté configurado para "jpeg" pero sí para "jpg". ¿Qué pruebas hiciste? ¿localmente funciona bien y el problema es en la web? ¿hiciste la prueba que mencioné de revisar la ruta con las propiedades de imagen? ¿abriste la imagen directamente en el navegador? ( botón secundario en el ícono->abrir con...-> Internet Explorer / Firefox / ...) ¿cambiaste la extensión de la imagen a "jpg"? (solamente tienes que editarla, el archivo es el mismo)
Mejor haz una copia del documento quitando todo lo que sobra y pega el código aquí; y terminamos de sacarnos la duda.