Para leer el archivo podés usar la función
file(), que te devuelve una matriz donde cada elemento es una línea del archivo:
Código PHP:
<?
$matriz_lineas = file("/var/www/html/passwords.txt");
?>
Para lo demás, no entendí bien que era lo que se repetia (email y pass o solo pass) y que datos queres mostrar. Si te parece podrías explicarlo un poco más.
Saludos.