Utiliza virtualdub, en el menú VIDEO seleccionas el códec de compresión que quieras. Normalmente se utiliza el Indeo, aunque te recomiendo que te descargues el DivX. En el menú AUDIO puedes seleccionar MP3 para comprimir el sonido en ese formato. A final te quedará un bonito vídeo AVI.
http://www.virtualdub.org
http://www.divx.com
Chao.
<table bgcolor=black border=1 bordercolor=white cellspacing=0 cellpadding=10><tr><td><img src="http://www.terra.es/personal5/ucanca/yes.jpg"></td></tr></table>