Bueno habrá que "normalizar" (dejar en un formato correcto) tus videos antes.
Preset viene de "Pre Set" "ajustes previos", cuando hablamos de seguir los presets es usar los ajustes preestabecidos por el programa, es similar a "usar el wizard", wizard es un "asistente" para que no tengas que ajustar ninguna configuración, o para que te guíe al hacerlo.
Entonces, abres el TMPGEnc (no el DVD Author), aparece el "wizard", seleccionas que quieres obtener determinado formato, puede ser DVD o VCD, seleccionas el archivo de origen (el que vas a "normalizar") y continuas con el wizard hasta que te pide el nombre del archivo resultante, porque crea un nuevo archivo, y listo.
En el tutorial de mundodivx.com te debe explicar esos pasos.
