Me parece que no es porque no soporte divx5, sino por algunas características del codec que la hacen incompatible con los reproductores de salón. En concreto me refiero al Packed Bitstream y al Global Motion Compensation (lucecitas verdes PB, GMC y NVOP de tu imagen)
Entonces lo que tienes que hacer es recomprimir tu película, puedes hacerlo con el mismo codec DivX5 o incluso el DivX6 (es compatible con DivX5 y por tanto tu reproductor lo debe soportar) pero no activando las opciones de configuración que lo hacen incompatible
Te doy dos opciones. La primera es para hacerlo manualmente y la segunda para hacerlo de forma casi automática. En el primer caso es un manual para pegar subtítulos y recomprimir un AVI, en tu caso ignora todo lo que venga en cuanto a filtros de imagen y sólo fíjate en las opciones generales y en la recompresión. En el segundo caso es un manual para pasar DVD a AVI pero también sirve para pasar AVI a AVI. Lo bueno es que de las dos formas el codec queda configurado para ser compatible con los reproductores de salón
http://www.mundodivx.com/subtitulos/avi.php --> Forma manual
http://www.mundodivx.com/dvdavi/autogk.php --> Forma automática
Suerte
