Que tal Oscar.
Lo que se hace con los archivos Zip(archivos compactados) regularmente es descompactarlos, esto se hace con winzip ( u otros).
Si no tienes winzip bajalo de
www.winzip.com e instalalo.
Posteriormente descomprime tu archivo
mysql-5.0.37-win32.zip, el cual contiene un setup.exe, el cual te instala mySQL, muy fácil.
Cualquier otra duda aquí estamos.
Saludos y suerte!!