De seguro estas trabando sobre Windows.
No tienes ningun Servidor de Correo Saliente ( SMTP ), debes instalar uno, el mas facil de usar es el minirealy, es una simple aplicacion q pesa como 200kb como maximo, en el post
http://www.forosdelweb.com/showthrea...ight=minirelay esta posteada la URL.
Si estas sobre Plataforma Linux, debes configurar algun servidor de Correo Saliente como sendmail , para esto googlea
Saludos