reducir AVI 600Mb

[Leioa]

Tengo un video con estas caracteristicas:
Un AVI de 1 hora que ocupa 600Mb.
Tamaño 544x400 pixeles.
Audio: 130 Kbps MPEG Layer-3
Video: 25 fps. 156 Kbps. 24 bits. en DivX.

La idea es grabar muchos videos como este, en un DVD.
A ser posible con menú de inicio, y sin perder calidad del video.
Para poder luego verlos en el DVD de salon.

Tal y como estan con 2 ó 4 videos, lleno el DVD. Así que he pensado en reducirles el tamaño, para poder meter mas cantidad de videos en un DVD.
Estoy usando para eso el VirtualDub, pero con sus opciones por defecto.
El resultado no es muy bueno, asi que pido una ayuda para configurarlo de manera adecuada para hacer esto.
Tiene varios codecs, y no sé cual usar y como ponerle las opciones correctas. Ademas, algunos dá un aviso de incompatibilidad.

Alguien puede darme los datos para conseguir hacer esto lo mejor posible???
Creo q tengo q cambiarlos a MPEG, pero entonces pierdo calidad o aumento los archivos.

.... o decirme si creeis que lo que estoy intentando será imposible: 1 hora de video con buena calidad, pequeño tamaño y compatibilidad con el DVD de salon.

Gracias, espero vuestros comentarios.