MM, si solo vas a editar codigo, yo creo que es mejor hacerlo planamente, prueba con
Notepad ++
Y para montarte un servidor en local, prefiero usar
XAMPP de Apachefriends.
Acerca de los applets, son aplicaciones Java pero para internet, es software programado en java pero capaz de ejecutarse en red sin necesidad de descargarse, es muy potente, una vez escribi un articulo de introduccion al mundo java, incluyendo el tema de los applets, talvez te interese:
http://juanle.info/java_juanle.info.pdf
Suerte
