Alguien sabe como y con que está hecho esto?

[Deneb]

Pues no se como estará hecho exactamente, pero tiene toda la pinta de ser Javascript. Esos efectos de persiana lo puedes hacer con librerías como Mootools o Scriptaculous. Los contenidos se cargan en varios div ocultos que se van mostrando conforme vas pinchando en los enlaces.

No es demasiado complicado. Lo mejor es que te pases por el foro de Javascript y/o te metas a las webs de estas librerías. Vas a ver la cantidad de efectos que tienen.