Hola, eso lo pones en tu codigo html donde lo quieras, yo lo tengo dentro del updatepanel.
Buscate un lindo gif y cambia la frase "Cargando..." si queres. Suerte y Saludos
<asp:UpdateProgress ID="UpdateProgress1" runat="server" AssociatedUpdatePanelID="UpdatePanel1">
<ProgressTemplate>
<div>
<img alt="Cargando" height="15" src="Cargando.gif" style="vertical-align: middle" width="15" />
Cargando...
</div>
</ProgressTemplate>
</asp:UpdateProgress>