Bueno yo lo haría así
Código PHP:
$nombre = explode(" ",$row['nombre']);
foreach($nombre as $palabra)
{
if (strcasecmp($palabra,$palabrabuscada)==0)
echo "<font color=\"#FFFF00\">$palabra</font>";
else
echo $palabra;
}
Bueno mis conocimientos son pocos en y supongo que se podrá ahcer con expresiones regulares o algo
Saludos