HOLA,
Mira, el problema está en la comparacion del primer if.
Te digo por experiencia, a veces el AND y OR "no se por que" no funcionan adecuadamente.
Lo soluciono asi:
if(usuario.text=="pepito")
{
if(contrasena.text=="loco")
{
mensaje="OK";
}else{
mensaje="Error";
}
}else{
mensaje="Error";
}
mensaje1.text=mensaje;
