TinyMCE por si solo no puede subir imagenes, un editor WYSIWYG que si puede hacerlo es FCKeditor aunque es un poco pesado.
Un editor bastante liviano es nicEdit
http://www.nicedit.com
y aunque por si solo no sube imagenes yo le agregué un administrador de archivos el cual puedes descargar en:
http://www.miguelmanchego.com/2009/f...ra-nicedit-09/