Si tu página estás en:
http://www.sitio.com/index.htm
Un enlace tipo: <a href="pagina.htm"> equivale a <a href="http://www.sitio.com/pagina.htm">, porque son páginas del mismo directorio (carpeta).
Si quieres acceder a <a href="http://www.sitio.com/carpeta/pagina.htm">, puedes usar <a href="carpeta/pagina.htm">.
En cambio, si estás en:
http://www.sitio.es/carpeta/pagina.htm
y quieres ir a <a href="http://www.sitio.com/pagina.htm">, puedes hacer dos cosas:
1. <a href="../pagina.htm">
2. <a href="/pagina.htm">
El ejemplo 1 hace que vayas al directorio anterior (..) y entres en pagina.htm.
El ejemplo 2 hace que vayas al directorio raís (
http://www.sitio.es/) y entres en pagina.htm
Igual me ha quedado un poco lioso, pero espero serte de ayuda.