ayuda en la creacion de usuarios con sha1

[albertrc]

quiero crear un usuario por ejemplo que solo pueda hacer select i que su password este encriptado en sha1

tambien tenia pensado hacer un include para separ la consulta de la conexio
$hostname = 'localhost';
$user = 'usuario';
$password = '********';
$database = 'base de datos';

es posible en el password poner el hash i no pone el password
porque si puede leer el password del fichero de que sirve ponerlo en sha1

si cuelgo la pagina en un hosting tendria que ser localhost o % o las 2


use base de datos
create user 'usuario1'@'localhost' identified by 'password';
GRANT SELECT ON base de datos.* TO 'usuario'@'localhost';

esto no me funciona del todo bien
INSERT INTO `mysql`.`user` (`Host` ,`User` ,`Password`) VALUES ('localhost', 'usuario', SHA1( 'pasword' ));
GRANT SELECT ON base de datos.* TO 'usuario'@'localhost';