Hola,
una posible solucion es que cambies el cursor en el link y cuando empiece la carga de la nueva pagina esta cambie su estilo de cursor a wait hasta que la carga se complete, cambiando el cursor nuevamente con el evento onload.
Código HTML:
<html>
<head>
<style type="text/css">
<!--
body {cursor: wait}
-->
</style>
<head>
<body onload="document.body.style.cursor = 'default';">
Contenido
<body>
</html> Para el ejemplo que coloco no se nota el cambio ya que el body es de una linea y la carga muy rápida.
En todo caso es una idea.
Saludos