Pues claro ..
Puedes tener tu ambiente de trabajo "servidor" (un servidor HTTP, PHP .. Mysql .. etc...) en un sólo PC y trabajar en "localhost".
Si quieres una guía de instalación de Apache+PHP+Mysql .. : (dice Windows XP . pero es lo mismo para W98)
http://www.maestrosdelweb.com/editor...php?phpmysqlap
Y revisa las FAQ's de este foro que tienes mas ayuda sobre PHP .. incluido "pre-instaladores" de Apache+PHP sobre windows (WAMP le llaman)
Un saludo,