El porblema está en IE/8 - IE/7 , en ie9 la sombra aparece.
leiste la documentación de PIE acerca del content-type con que deben pasarse los archivos .htc ?, si no probá de usar el PIE.php que viene incluido
al parecer la declaración del estilo en el css es correcta
te dejo una demo funcional en todos los navegadores, para que compares
http://foros.emprear.com/css/pie-css/
Saludos