Pues .. así como lo tienes .. pero haciendo un mysql_query($qurey) de cada instrucción SQL que tienes en tu $query ...
Código PHP:
$query="INSERT INTO nombretabla_Z (a, b, c) VALUES ('$a','$b','$c');";
mysql_query($query);
$query .="INSERT INTO nombretabla_X (d, e, f) VALUES
('$d','$e','$f')";
mysql_query($query);
El caso que mysql_query() no puede ejecutar mas que sólo una intrucción a la vez .. así que no podrías hacer por ejemplo:
$query="INSERT INTO nombretabla_Z (a, b, c) VALUES ('$a','$b','$c');";
$query .="INSERT INTO nombretabla_X (d, e, f) VALUES
('$d','$e','$f')";
mysql_query($query);
Pues sólo se ejecutará la primera (antes del ; que es el separador de instrucciones SQL para Mysql)
(a todo esto .. suponemos que la tabla z y la x están en la misma BD .. si fuera en diferente BD .. tendrías que realizar dos llinks de conexión difertente para poder seleccionar la BD que corresponda en cada caso . .Pero, este no es tu caso concreto).
Un saludo,