Bueno .. Sexma ...
Las sesiones PHP por defecto crea un archivo (pues usa el "handler" = file) para cada sesión abierta .. la guarda en la ruta que indique la directiva mencionada del php.ini (phpinfo() lo pueden ver) y se destruye (el archivo) al expirar la sesión (según otras directivas de configuración del tema sesiones)...
Es más .. si quieres puedes "llevarte" esos archivos de sesión a tu própia ruta usando la función:
session_save_path()
(antes del session_start() ..)
más info:
http://www.php.net/manual/en/ref.session.php
Es recomendable darle una leida a las difentes directivas de configuración de PHP en el apartado sesiones, pues de como estén algunas de ellas sus estados dependerá mucho de como se puede trabajar con las sesiones. Ejemplo importante es conocer que es el "SID" .. para que sirve y que directivas de configuración influyen en el para su propagación.
Un saludo,