Buenas.
Coincido con alyciashape. Yo personalmente uso phpThumb (son una serie de clases PHP).
Con esto, puedes hacer algo así:
<img src="./phpthumb/phpThumb.php?src=src&w=width&h=height&q=calidad />
Teniendo en cuenta que el "src" es desde la ruta "./phpthumb/phpThumb.php".
Esto te deja la imágen en la ruta "src" con un width "w", un height "h" y una calidad "q" (yo suelo poner q=100).
Además en la página oficial de PhpThumb encontrarás muchos ejemplos.
Saludos