Si vas a usar un select con opciones de sí y no y quieres utilizar los datos de la tabla para poner el select en la posición guardada, debes "dibujar" todas las opciones del select manualmente y hacer una comparación:
Código PHP:
Ver original<select>
<option value="0" <?php if($reg['ivad2']==0) echo "selected";?> >No</option>
<option value="1" <?php if($reg['ivad2']==1) echo "selected";?> >Sí</option>
</select>