Esa es una de las mejores soluciones, copiar el DAT al disco duro (si es que lo tienes grabado en CD) y cambiar la extensión a MPG.
Otra posible solución es usar programas que soporten VCD, por ejemplo el WinDVD o el ViPlay (este ultimo está en
http://urusoft.cjb.net)
Y otra cosa, el divx no tiene nada que ver con los vcd, o sea que es inutil que te lo instales. Solo te sirve para ver pelis MPEG-4 codificadas con DivX, XviD, etc., y para crear tus propias pelis codificadas en DivX.