Hola,
Para que las variables PHP muestren su valor, deben estar en codigo PHP y con funciones de salida, como echo. Asi, ese codigo deberia ser:
Código PHP:
<?php
echo '<a href="frm_usr.php?init=1&act=add&user='.$usr.'&nam='.$name.'&pss='.urlencode(pass).'&area=1"><font face="Arial, Helvetica, sans-serif" size=1>ACEPTAR</font></a>';
?>
o tambien:
Código PHP:
<a href="frm_usr.php?init=1&act=add&user=<?php echo $usr; ?>&nam=<?php echo $name; ?>&pss=<?php echo urlencode(pass);?>&area=1"><font face="Arial, Helvetica, sans-serif" size=1>ACEPTAR</font></a>
Saludos.