Gracias por tu consejo. Primero que nada si llevan @ las funciones, así que el problema por ese lado no pasaba.
Iugalmente segui tu consejo y revisé las rutas y encontré el error:
Código PHP:
$fuente = @imagecreatefromjpeg($thumb_path);
lo cambié por
Código PHP:
$fuente = @imagecreatefromjpeg($mydir.$entry );
Gracias a todos por su ayuda!