Tienes que tener tu código aparte .. el 2º que usas para mostar tu imagen .. y desde tu tag de imagen llamar a tu script que va a mostrar esa imagen.
Si almacenas una imagen en una Base de datos (completo en tu BD) .. lo que le envias al navegador si lo llamas así es el MIME entero y no es así .. sino que tienes que enviar las cabeceras HTTP adecuadas para decir que esos datos son de tal tipo:
Si tu segundo código lo llamamos "ver_imagen.php" (le puedes pasar alguna variable también como parámetro como ese "código") .. sería:
echo '<img src="ver_imagen.php">';
ó
echo '<img src="ver_imagen.php?codigo='.$row['codigo'].'">';
Puedes ver un Ejemplo completo de como se trabaja con imagenes en Base de datos (binario) en este mini tutorial:
http://www.forosdelweb.com/f18/tutorial-ejemplo-subir-archivos-bd-guardando-bd-binario-127775/
Un saludo,