Facil...
Tienes que comfigurar los plugins para jugar. Selecciona un plugin de sonido, uno de control y otro de video de las listas desplegables. Si el emulador no trae plugins descargatelos de la web oficial
http://www.pj64.net/ (que coincidan con tu tarjeta grafica)
En cuanto al juego...
Descomprimelos con winrar
http://www.rarlab.com te saldra un unico archivo lo metes en la carpeta roms y listo (si quieres que ocupe menos metelo en un zip).
PD: Creo que ese juego no esta totalmente emulado, asi que no lograras jugar ni con este, ni con ningun otro emulador. Mala suerte...