Para almacenar tu imagen (archivo) relacionando con ese registro en tu BD .. puedes hacerlo de dos formas:
1) Dejando el archivo en un directorio de tu servidor y guardando en tu BD (campo "foto") sólo la referencia del nombre de dicho archivo.
2) Guardando integramente en Binario el archivo en tu BD.
Recomendable la primera opción por norma general .. pero para decidir que método vendría mejor para tu caso particular habría que estudiarlo: peso de esos archivos .. cantidad estimada a almacenar .. etc ...
En cualquier caso .. lo primero que te hace falta es subir el archivo al servidor desde el formulario que vas a usar, para eso te recomiendo leer la documentación oficial de php:
http://us2.php.net/manual/en/features.file-upload.php
(y en las FAQ's de este foro php tienes más ejemplos)
Una vez que tengas tu archivo "arriba" (en el servidor) podrás usar si quieres (para la 1ª opción) el nombre del archivo que has subido que lo tienes en: $_FILES['archivo']['name'] .. para hacer tu INSERT a tu BD con los datos extra de ese registro y para el campo "foto" .. guardar esa referencia de tu archivo que será su nombre.
Para leerlo .. se trata de que hagas una consulta SQL a tu BD y .. cuando obtengas el campo "foto" .. lo incluyes como nombre de la imagen en un tag HTML cómún de imagen:
<img src="<? echo $row['foto'] ?>">
Un saludo,