.... te diré que para lo que quieres hacer... se me hace mejor opción JavaScript... con PHP tendrías que recargar la página para que se ejecute, con JavaScript sería algo más instantáneo... con onChange y document.write... ve a aquel foro para más info.
Pero te respondo en PHP:...
Código PHP:
<?
// Primero sería recoger el valor del combobox inicial... manejémoslo por GET
$cantidad= $_GET['name_combobox'];
// hacer un bucle donde imprimiremos tantos combos como $cantidad lo indica
for($i=1; $i<=$cantidad; $i++) {
?>
<select>
<option> -- Combobox número <?=$i ?> --
</select>
<? }
// y listo!
?>
... pero incisto, si lo haces en PHP tendrías que recargar la página ó tener dos páginas distintas... recuerda que es un lenguaje del lado del servidor... Yo lo haria en JavaScript.
Suerte!