Bueno,:
 
1. Es cierto, se me olvidó poner eso, tambien se podría poniendo doble barra no?   
Código Python:
Ver original- 'C:\\Documents and Settings\\Anxo.CASA1\\Escritorio\\Anxo\\Python\\Objetos\\Ahorcado\\fallo0.png' 
Edito: 2. Ya me di cuenta de que es lo que espera 2 valores y ya vi que me faltaba en los archivos que puse previamente del for poner la tupla
Y sobre el segundo for es porque ,como dije ya en el otro comentario, tengo una carpeta llamada 'Imagenes' y dentro de ella tengo otras 3 carpetas con las imágenes y poniendo solo un for solo conseguiría o elegir lo que hay dentro de 'Imagenes' (3 carpetas) o lo que hay dentro de 1 sola carpeta (poniendo al ruta directamente a esa carpeta). Tu hiciste eso pero poniendo previamente la variable path (lo que sería 'Imagenes') y después hacerle un for. Y ahora me doy cuenta de que tu lo que estás haciendo es añadir la carpeta entera en vez de ir añadiendo imagen a imagen... 
Y lo último pues la verdad es que no entiendo esa función xD 
PD: Ya no me da ningún error pero no me compila las carpetas con ímagenes y solo me crear la carpeta dist.
Este es mi código actual:   
Código Python:
Ver original- # -*- coding: utf-8 -*- 
- import os 
- from distutils.core import setup 
- import py2exe 
-   
- archivos = [ 
-     ('imagen fallo0', [r'C:\Documents and Settings\Anxo.CASA1\Escritorio\Anxo\Python\Objetos\Ahorcado\fallo0.png']), 
-     ('diccionario español', [r'C:\Documents and Settings\Anxo.CASA1\Escritorio\Anxo\Python\Objetos\Ahorcado\rae.txt']), 
- ] 
-   
- path = r"C:\Documents and Settings\Anxo.CASA1\Escritorio\Anxo\Python\Objetos\Ahorcado\Imagenes" 
- for carpeta in os.listdir(path): 
-     f1 = os.path.join(path, carpeta) 
-     if os.path.isfile(f1): 
-         f2 = 'images', [f1] 
-         print(f2) 
-   
- setup( 
-     console= ['ahorcado.py'], 
-     data_files = archivos, 
-     options={ 
-                 "py2exe":{ 
-                         "unbuffered": True, 
-                         "optimize": 2, 
-                 } 
-         } 
- ) 
Y a parte tengo una duda, en el dist me crea una carpeta para el fallo0.png y para el rae.txt, cuando yo lo que tengo es el archivo.py en la misma ruta que fallo0.png y rae.txt, el ejecutable funcionaría bien?