Despues de tanto probar e insistir, sin usar un poco la cabeza me avive de algo; todo el directorio C:\inetpub\wwwroot estaba en modo SOLO LECTURA y el IIS no estaban todos los permisos de ejecucion y lectura como debían.
Yo puse lo siguiente:
1. En el IIS en la parte de propiedades del sitio, la carpeta donde esta mi site le di ejecucion, y desde el explorador de windows a esa carpeta que estaba en modo solo lectura la pase a archivos y modoficados.
Hice la prueba y FUNCIONO TODO OK.
Gente gracias por la ayuda prestada y sigan asi.
