Hola Gustavo:
Verás. El formato AVI no es un formato DVD. Los DVD son una extensión rara que ahora no recuerdo.
AVI es un formato de vídeo estándar y para ver este formato y prácticamente cualquier formato de vídeo te recomiendo el VLC:
http://www.videolan.org y en la parte derecha tienen un icono "Get VLC". Vas a la página de descarga y entras por el icono del OS X. Después (en el segundo bloque) seleccionas el sitio desde donde quieres descargártelo (refiriéndome al servidor que te lo da).
Mac OS X 10.2 o 10.3
http://download.videolan.org/pub/vid.../vlc-0.8.1.dmg
Mac OS X 10.1
http://download.videolan.org/pub/vid.../vlc-0.7.0.dmg
Estos son los enlaces por si estás vago...
Es un reproductor gratuito y es lo mejor que he visto, todo se lo traga y todo lo reproduce. Creo que tiene consigo los codecs de casi todo, con lo que te ahorra buscar e instalar el DIVx (pero no lo se seguro, yo por si las moscas lo instalé todo

)
Con el Toast6; hombre, yo el inglés también muy poquito (en el currículo ya lo pongo ;-P) pero lo que debes hacer para borrar un CD-RW (erase=borrar) es:
1.- Insertar el CD-RW a borrar.
2.- ¿No tienes abierto el Toast? pues ya tardas.
3.- En el menú SUPERIOR seleccionas:
Recorder -> Erase y puedes hacer un Quick erase (borra pero no libera espacio en el CD-RW y sólo puedes volver a grabar con Toast) con el Erase borrar por completo el CD-RW.
Esto último es como un formateo en baja "densidad" (¿se decía así?), bueno que barre con todo y el CD-RW queda como recién salido de fábrica.
Un saludo.