Hola Juan Carlos, bueno he encontrado en mi extensa lista de favoritos algunos enlaces, para pasar de avi a vcd,cvcd(en el caso que tu reproductor te lea vcd) o de avi a svcd(en el caso que lea svcd) tienes en este enlace un tutorial donde te explica paso a paso, con las imágenes de las pantallas el detalle del proceso. A mi con este me fue bien cuando lo necesite:
http://www.mundillodigital.com/tutoriales.htm
Y luego sobre lo de pasar un avi al formato dvd,y otras conversiones, tenia curiosidad y he encontrado esto, sería cuestión de probar, claro depende de la calidad que quieras conseguir:
http://www.videomanuales.com/indice.htm
un saludo