¿Has probado a poner la IP del servidor en lugar del nombre?. A juzgar por el error que te da, o no encuentra ningun servidor con ese nombre o el usuario y contraseña que has introducido no son válidos. Mira a ver si la contraseña del usuario "sa" es tambien "sa" (poco recomendable tambien).
Personalmente no te recomiendo el ODBC, por la rapidez mas que nada
