De momento hazte con virtualdubmod y no con virtualdub.
Cuando lo tengas, abres la peli en virtualdubmod, te vas al menú Video -> Scan video stream for errors, y así haces una búsqueda de frames dañados. Si encuentra algo, cuando acabe se te activará la opción "Mask bad frames" justo al lado. Le darías, luego marcarías "Direct stream copy" en el video, y en File -> Save as... lo guardas, con otro nombre para no sobreescribirlo. De esta forma tienes un nuevo AVI con los daños reparados, y con él haz lo que quieras.
Si no encuentra frames malos, pueden ser los codec. Si usas un pack de codecs lo mejor es que lo desinstales, junto a otros codecs que hayas instalado por separado (lo que tuvieras), reinicias y te instalas los codec básicos desde
http://codecs.mundodivx.org (para empezar con el divx, xvid, ogg y ac3 tienes para casi todas las pelis). En concreto para esa peli necesitarás xvid asi que ese es imprescindible.
Saludos