Bueno, en mis pruebas jamas ha seguido ejecutando codigo, imaginense que despues de VALIDAR una pagina privada y hacer el Redirect, de todas formas se ejecutara el codigo, pues no verdad
.
Bueno, donde si pasa que se sigue ejecutando codigo es cuando haces un redirect pero en PHP, tal ves ahi Muzztein se baso para su comentario, es solo una suposicion, pero en PHP sigue ejecutando codigo porque se trata de redirects basados en protocolos de html, no propiamente del servidor.
Suerte!!