usa:
Código PHP:
$texto=nl2br($texto);
/*o puedes usar este. */
$texto = preg_replace("/(\r\n|\n|\r)/", "<br>", $texto);
/*
En ciertas ocaciones el nl2br hace el trabajo pero si usaras el texto en JS (scroll de noticas quizaz, no se...) puede que te de problemas con los saltos de linea ropiendo el JS por lo demas el nl2br esta mas que bien.
*/