Podes usar algo así:
Código PHP:
<?php
$fp=fopen("<archivo.txt>","r+") or die("Archivo inexistente");
while(!feof($fp))
{
echo fgets($fp,4096);
}
?>
El fgets te devuelve la linea desde donde se ubique el puntero (que lo podes mover con fseek) hasta el 2º parametro q pones o hasta que encuentre el retorno de carro. Fijate que también podes obviar el 2º parámetro, y se toma como predeterminado 1024 bytes. Te recomiendo q leas
http://ar.php.net/manual/es/function.fgets.php para ver mas ejemplos...
Saludos!