Desde luego que es posible (incluso probable, diría yo) que te dé problemas.
Lo que yo haría en tu lugar sería lo siguiente:
a) Si lo que quieres es instalar el juego en el mismo ordenador en el que tienes descargado el archivo de 4GB que contiene el juego, una solución sencilla y perfectamente válida es crear una unidad virtual con el programa
Alcohol 120%, montar el archivo en la unidad virtual y ejecutarlo desde ahí.
b) Si por contra necesitas grabar el juego en CDs porque vas a instalarlo en otro ordenador o por cualquier otro motivo entonces te recomiendo que busques por
forosdelweb porque hace no mucho leí un post en el que a alguien le pasó un caso muy parecido al tuyo, al final conseguió dividir el archivo con éxito (no sin una buena dosis de suerte) y explicaba cómo lo había hecho.
Saludos