La respuesta sería en general "Si" .. pero habría que ver que concepto usas tu para definir "Intranet" .. A veces bajo ese nombre se mezclan muchooooooooo tipo de aplicaciones, en otros casos se denomina una "intranet" a un sistema CMS (Content Manager System) y poco más .. Pero en definitiva .. PHP (bajo Linux o Windows) te sirve perfectamente.
Cita: Bueno las validaciones en el usuario los puedo hacer con Action Script ó Java Script.
Bueno, PHP como lenguaje del lado del servidor HA de validar SIEMPRE en última instancia por "seguridad". Las validaciones que hagas en tu "lado del cliente" (Action script si usas Flash .. Javascirpt si usas formularios HTML . .etc) sólo te sirven para dar "usabilidad" a tu sistema pero NO seguridad que siempre ha de validar en última instancia PHP (o el lenguaje del lado del servidor que uses).
Un saludo,