mira acabo de probar tu sentencia SQL y funciona perfectamente, porque no intentas cambiar ENGINE por TYPE, podria ser eso pero no estoy seguro, que parte exactamente te senala diciendo que hay error de sintaxis mysql, tu my.ini tiene habilitado el uso de InnoDB, bueno eso es lo que se me ocurre ahora, si no podrias tratar de actualizar tu mysql(como ultima opcion), cya.
Pd.: lo probe con MySQL 4.1.16 y con 5.0.18 y funciono
