Bueno, segun mi experiencia, no podes conectar una DataGrid a un objeto connection o recordset, sino que la DataGrid la conectas a un Adodc (ADO Data Control), y en las propiedades de este objeto estableces la cadena de conexion y el RecordSource, y la DataGrid la conectas al Adodc mediante la propiedad DataSource, algo asi:
Código:
Adodc1.ConnectionString = "Provider=SQLOLEDB;" & "Data Source=(local);" & "Initial Catalog=mermas;", "sa", ""
Adodc1.RecordSource = "SELECT * FROM productos"
Set DataGrid1.DataSource = Adodc1
Espero te sirva
Saludos
