Saludos eli912:
Es muy sencillo.
1. A la hora de hacer la conexion el servidor por lo general va a ser localhost (en tu maquina o en el servidor web)
2. Pon el usuario y la contraseña de la base de datos.
3. Selecciona la base de datos
4. Haz un testeo para ver que todo este bien.
IMPORTANTE: Cuando configuras el sitio debes de establecer el Sitio Local, Sitio Remoto y Servidor de Aplicaciones para que funcione. Si no trabajas localmente debes configurar tu servidor remoto y de aplicaciones por medio del FTP.
Esto te podria ayudar:
http://www.forosdelweb.com/f17/ayuda-conexion-db-357359/
SUERTE!!!