Podrías usar cabeceras HTTP:
Código PHP:
<?
header ("Content-type: formato mime del archivo de video que corresponda");
readfile ("http://www.nose.tal/nose.xxx");
?>
Siempre que el sitio remoto NO bloquee accesos remotos a sus archivos (que no use un "hot link" protección) y tu en PHP tengas acceso permitido a acceder a archivos remotos ("allow wrappers externos"). Debería funcionar. Se mostraría el nombre de tu script.php de proceso al menos en tu navegador .. En el "reproductor" en sí que lea ese archivo (video, etc) no sé viendo sus propiedades como se comportará o que ruta indicará .. revisalo y nos comentas.
Para más detalles .. revisa el protcoolo HTTP y la función de PHP que sirve para "enviar" cabeceras HTTP:
www.php.net/header
Un saludo,